sk 바이오 사이언스 수익률 35%, 연말 목표가와 급등한 이유 3가지와 다음 매수할 종목은?

sk 바이오 사이언스를 15만 원대에서 매수했고, 현재 수익률은 35%입니다. 2일 전부터 급등을 하였는데 제가 sk 바사를 매수한 이유와 연말 목표가 및 적정주가를 살펴보겠습니다. 마지막으로 sk 바이오 사이언스가 급등한 이유 3가지와 다음 매수할 종목 공유합니다. 

 

처음 오신 분은 이전 글에서 sk 바이오 사이언스 추천 이유에 관한 글을 참고하세요.

 

• [이전 글] sk 바이오 사이언스 매수 추천

 

 

 

sk 바이오 사이언스 연말 목표가

 

 

 

sk 바이오 사이언스 연말 목표가는 23만 원입니다. 왜 23만 원으로 잡았는지 천천히 설명하겠습니다. 먼저 경쟁사와 비교하면 이해가 빠를 것 같아 표를 준비해 보았습니다. 

 

주요 지표	SK 바이오 사이언스	삼성 바이오 로직스
21년 추정 매출액	1조 50억 원	1조 4,200억 원
예상 영업 이익	3,915억 원	4,276억 원
영업 이익률	38.94%	29.92%
시가 총액	12조 원	60조 원
발행주 수	7,600만 주	6,600만 주

위 표를 살펴보면 sk 바사(=sk 바이오 사이언스)와 삼바로(=삼성 바이오 로직스)는 매출액과 영업 이익, 영업 이익률에서 큰 차이가 없어 보이지만 현재 시가 총액을 보면 sk 바사는 삼바로에 비해 1/5 수준입니다. 주식 초보들은 어떤 주식의 가격이 싸다, 비싸다 할 때 현재가를 기준으로 말하지만 그들이 말하는 개념은 주식의 가격이 낮다 또는 높다를 말하는 것이지 주식의 적정 주가를 말하는 것은 아닌 것 같습니다. 

 

어떤 주식의 주가가 싸다, 비싸다 라고 말하는 것은 적정 주가보다 현재 주가가 싼 것인지? 비싼 것인지? 를 판단하는 말입니다. 그러나 적정 주가를 말할 때는 시가 총액으로 말해야 합니다. 따라서 sk 바사는 위 표를 볼 때 삼바로를 기준으로 한다면 적정 주가는 보수적으로 잡아도 시가 총액이 40조 원~50조 원 사이가 되어야 합니다.

 

삼바로의 시가 총액 60조 원을 6,600만 주로 나누면 대충 현재 주가와 비슷한 수준이니 삼바로의 현재 주가는 적정 가격이라고 할 수 있겠습니다. 하지만 sk 바사의 시가 총액이 현재 12조 원이라는 것은 위 지료들을 비교해 보면 현저히 저평가되어 있으므로 현재 주가는 확실하게 저평가되어 있다는 것입니다.

 

주요 지표만 비교해도 sk 바사는 시가 총액은 40~50억은 되어야 하지 않을까요? 그렇기 때문에 2년 단기 적금 넣는다 생각하고 분할 매수해도 단기적으로는 손실을 볼 수 있겠지만 2년 후에는 30만 원은 넘을 것으로 판단됩니다. sk 바사의 주가가 30만 원을 넘는다는 증권사의 기사를 참고하세요. 

 

• sk 증권 sk 바이오 사이언스 적정 주가에 관한 기사 

SK증권이 SK케미컬 목표주가를 하향한 것은 SK바이오사이언스 가치를 새롭게 산정해 반영했다. "SK바이오사이언스 상장 이후 변경된 지분율 68.4%와 자회사로써의 할인율 60%(기존에는 할인율 적용 없이 100%를 반영)를 적용해 목표주가를 38만 원으로 하향 조정한다"며 투자의견은 매수를 유지한다고 설명했다.

 

그렇다면 저는 왜 연말 목표가를 23만 원으로 했을까요? 투자 경험상 위 가격은 연말까지 시장에 바로 반영되기는 어려울 듯하며 내년 말에는 가능할 것 같습니다. 그래서 일단 적정 주가는 38만 원으로 잡되 연말 목표가는 23만 원 정도로 잡은 것입니다. 23만 원은 등배 상승 개념으로 잡았습니다. 

 

즉 상장일 최고 주가가 대략 19만 원이고, 바닥 주가는 11만 원입니다. 그리고 다시 상승하여 두 번째 바닥 주가는 평균 15만 원대에서 지지를 받았습니다. 그러면 19만 원에서 11만 원의 갭만큼 두 번째 바닥에 더해 줍니다. 그렇게 하면

19만 원 - 11만 원 = 8만 원(갭)이 되며 8만 원의 갭을 두 번째 바닥인 15만 원에 더해 줍니다.

 

결론은 23만 원이 됩니다.  

 

만일 주식 초보인 분이 제 글을 읽고 혹시 바로 매수하는 분이 있을 것 같아 조언을 드리자면 sk 바사는 당분간 20만 원을 지키려는 싸움이 벌어질 것입니다. 따라서 20만 원이 지켜지면 확인한 후 매수에 참여해야 하며, 확인할 실력이 되지 않는 분들은 지수가 조정을 받데 되어 19만 원이 깨지고, 18만 원대에 매수할 기회가 오면 그때 매수하는 것이 더 좋은 기회가 될 것 같습니다.

 

sk 바이오 사이언스 급등한 이유 3가지

2일 전부터 sk 바사가 급등한 이유 3가지는 제가 6월에 매수한 이유와 같습니다. 그 이유 3가지는 아래와 같습니다.

 

• 노바백스 백신 국내 도입, 정부
• sk 바사의 자체 백신 개발 임상 3상
• 실적 대비 주가 저평가

 

sk 바이오 사이언스 매수 과정

저는 6월 18일, sk 바사의 기관 보호 예수 물량이 나오는 날, 갭 하락이 발생하더라고요. 그래서 노리고 있던 가격에서 매수를 시작했습니다. 동사는 노바백스의 백신을 원료를 공급받아 백신을 생산하는 위탁생산 기업이었기 때문에 당시 백신 공급이 원활하지 못한 정부는 도입 예정 백신 후보로 도입할 예정임이 기사화되었기 때문입니다.  

 

이후 17만 원과 16만 원 사이 박스권에 갇혀 있던 SK 바사가 15%대 급등한 것은 2분기 실적 발표를 계기로 하반기 실적에 대한 기대가 다시 증폭됐기 때문입니다. 2분기 매출은 전년 대비 277.2% 증가한 1446억 원, 영업이익은 흑자 전환해 662억 원을 기록했습니다.

 

하반기 실적 또한 기대를 높이는 요인 첫 번째는 노바백스의 코로나19 백신 위탁 생산 및 판매입니다. 정부와 계약한 노바백스 4000만 도즈에 대한 매출이 하반기부터 본격적으로 발생하기 때문입니다. 생산만 한다면 영업이익률이 높지 않을 텐데 sk 바사는 국내 판매도 전담하기 때문에 높은 영업 이익률을 기대할 수 있습니다.

 

두 번째 이유는 동사가 개발 중인 자체 백신 GBP510입니다. 지난 6월 말 식품의약품 안전처에 신청한 3상 임상시험계획(IND)의 허가가 임박하면서 주가를 밀어 올리고 있기 때문입니다. 예상은 내년 상반기 GBP510을 출시한다는 목표이기 때문에 내년엔 자체 백신을 통해 실적이 레벨 업될 수 있을 것”이라고 설명했다. 

 

sk 바이오 사이언스 다음 매수할 종목은?

이전 글에서도 계속 언급했었습니다. 

 

• 연말까지 보유해야 할 주식